¿Qué relación tiene $800.000 con $140.000? Son números similares los que muestra la propia Superintendencia de Pensiones en su página web. De acuerdo a las cifras, la remuneración promedio de un cotizante dependiente es de $ 507.948, pero el promedio de una pensión es de $ 176.456.
La conclusión del ingeniero comercial y encargado del área de Protección Social del Centro de Estudios Nacionales de Desarrollo Alternativo (Cenda), Gonzalo Cid, no es otra que ésta: “Después de tres décadas este sistema ha llevado a que un chileno o chilena cuando se jubile quede pobre”.
Hace dos años, Cenda hizo un estudio sobre la situación del sistema de las AFP en Chile que abarcaba desde 1981 al 2009. Las conclusiones demostraban que las cifras entonces significaban sólo un beneficio para las empresas y para aquellas que se fortalecían con el dinero que era descontado mensualmente de los sueldos brutos de todos los chilenos.
“Al ver todas las pensiones, uno se da cuenta que el 60% de eso lo ha puesto el Estado –a través de instrumentos como bonos de reconocimientos o pensiones asistenciales, por ejemplo–. Sólo el 40% ha sido entregado con platas de las AFP. Esto demuestra que este es un sistema donde las instituciones lucran, obtienen altos recursos y han significado una carga altísima para el Estado”, señala Cid, quien resume que los aportes de los cotizantes más el aporte del Fisco, ese el año, el 2008, alcanzó 3,8 billones de pesos y la suma de todas las pensiones y beneficios pagadas por las AFP ese mismo año fue de 1,5 billones. Ósea ello demuestra que claramente el sistema de reparto funcionaría en Chile, y que hay un excedente de 2,3 billones que es equivalente a la cifra que el Estado propuso que podría entregar en 4 ó 5 años a los estudiantes”, dice Cid.
El ex presidente de la Democracia Cristiana, Ricardo Hormazábal, autor del libro “El gran engaño, 30 años del sistema de AFP”. Con esto, el abogado da inicio oficial, además, a su cargo como presidente de la recién creada Asociación de Consumidores y Usuarios de Servicios Previsionales, AFP. “En Septiembre del año 2011, los Fondos de Pensiones, luego de perder casi 25 mil millones de dólares entre abril y ese mes, alcanzaban a los 132.661 millones de dólares, casi tres veces el Presupuesto de Chile. Por su parte, estos especuladores, de acuerdo a la Superintendencia de Pensiones, manejaban inversiones en instrumentos extranjeros por un monto de US$ 55.103 millones, equivalente a 36,8% del valor total de los activos del sistema. Esta suma, manejada por 6 personas, sin mayor control, es similar a todo el Presupuesto Nacional de Chile del año 2011”, Hormazábal dice que “la existencia de tres sistemas previsionales que conviven en la actualidad en nuestro país, complejiza la situación, ya que existen requisitos y situaciones que están en leyes y entidades distintas. Un uniformado obtiene una pensión casi diez veces superior a la de un afiliado a AFP y un jubilado del ex INP obtiene una pensión 4 ó 5 veces superior a las de las AFP”.
LA VERDAD DE LAS AFP
En el mercado existen 6 AFP que se reparten la torta así, según el número de afiliados: Capital (1.920.586), Cuprum (612.458), Habitat (2.169.113), Modelo (350.084) Planvital (393.289) y Provida (3.490.684).
Según el libro de Hormazábal, hay ocho hipótesis que rondan sobre el sistema. Una de éstas es que es falso que el sistema de reparto en Chile requería de las AFP para solucionar los defectos que lo afectaban, como señalaban muchos de quienes defendían el modelo antes de que se estableciera. Según Hormazábal, éste es el responsable de la “abrumadora concentración de la riqueza que se ha producido en Chile”. Y, además, señala que no es verdad “que el sistema de las AFP sea un modelo para el resto del mundo”.
El año 2009, el economista y Premio Nobel norteamericano Paul Krugman, agradeció a Dios que Estados Unidos no adoptara el modelo de pensiones chileno. “Se hubiera producido otra gran crisis”, dijo.
En las Administradoras de Fondos de Pensiones aseguran que han cumplido con su rol de administrar, obteniendo rentabilidad anuales promedio de UF + 8,8% desde su creación, lo que duplica aquella con la que se proyectó el sistema. “Basado en esta constatación, el informe de la comisión Marcel señala que todos aquellos que coticen regularmente, obtendrán pensiones similares a su remuneración. Sin embargo, existen causas demográficas y también del mercado del trabajo que se traduce en densidad de aportes menores a las necesarias para obtener una buena pensión. Dentro de los factores que inciden en las pensiones están: mayor expectativa de vida de los chilenos, ingreso más tardío al mercado laboral por estudios, periodo de ausencia de cotizaciones por desempleo, abandono del mercado laboral especialmente las mujeres para el cuidado de los hijos, niveles de renta e informalidad, etcétera”, señala Roberto Fuentes, gerente de Estudios de la Asociación de AFP.
EL GRAN NEGOCIO
De acuerdo a Gonzalo Cid, uno de los puntos clave en el negocio de las AFP es qué pasa con los excedentes. El ingeniero explica que si bien ese monto no va directamente al bolsillo de nadie, sino que al fondo de pensiones, se puede ver quién usufructuó de esos dineros que perfectamente podrían traducirse en créditos blandos o préstamos. Esto se produce porque ese multifondo se invierte y se compran instrumentos financieros, por ejemplo en la Bolsa. Es así como muchas AFP tenían, por ejemplo, acciones en La Polar.
“Cuando analizamos quiénes se llevaron estas platas, vemos que el 2008 el 70% del total del monto invertido en Chile, se lo llevaron 10 empresas, entre las que destacan: el grupo Matte, Cencosud, Entel, Copec, Endesa, CMPC, Falabella, D&S y Soquimich. ¿Dónde podemos ver los dineros de todos los chilenos? En las expansiones de los mall, los supermercados y los Copec de las carreteras. Todo eso se construyó con la plata de los chilenos siendo que el 2008 los chilenos tuvieron enormes pérdidas y todas esas empresas son sociedades anónimas y no tienen por qué rendirles cuentas a los chilenos”.
Gonzalo Durán, economista de la Fundación Sol, dice que básicamente las AFP se enriquecen gracias a tres factores: es una inversión sin riesgo, que se lleva a cabo en un mercado altamente concentrado y con escasa información para sus clientes.
El primer punto, según explica, se debe a que la cotización para los trabajadores asalariados es obligatoria y el negocio de las AFP es la captación y retención del afiliado. “Es muy importante dejar claro que la rentabilidad de los fondos de pensiones no tiene relación alguna con las utilidades de las AFP. Por lo tanto, los fondos pueden desplomarse e incluso evaporarse, producto de la lógica de Casino que impera en este negocio, y, ello no significa mella alguna en las utilidades de las AFP: gana la empresa, pierden los clientes de las AFP, es decir los trabajadores. Ello se relaciona estrechamente con las asimetrías de información.
Teóricamente, el sistema supone que si los fondos tienen una mala rentabilidad, el afiliado debería cambiarse de AFP y eso no le convendría a la compañía. Sin embargo, el truco está en que la gran mayoría de los clientes de AFP no conocen la situación de sus fondos, existe un grado de desinformación importante que limita el éxodo desde una AFP hacia otra”, explica Durán.
Los otros factores a los que apunta Durán dan cuenta de un negocio que no asegura ni rentabilidades ni una tasa de reemplazo (es decir, el porcentaje que representa el valor de la pensión del salario que la persona ganaba cuando trabajaba) para los dueños de los fondos, los trabajadores. Durante los últimos 12 meses, las personas que tiene su dinero en el fondo A, vieron caer sus ahorros en 10,7%, en el fondo B en un 7,4% y en el fondo C en un 4%, problema de marca mayor considerando que estos tres fondos concentran el 80% del pozo total. “No obstante las utilidades de las AFP durante el primer semestre de 2011, aumentaron en un 1,6% con respecto a igual período de 2010, llegando a $126.220 millones. Finalmente la rentabilidad sobre el patrimonio neto inicial del sistema el 2010 llegó a 27%, e incluso Cuprum y Habitat obtienen rentabilidades sobre el 45%”, dice Durán.
